63. Zarządzanie ryzykiem walutowym
2019
Zarządzanie ryzykiem walutowym
Ryzyko walutowe to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w poszczególnych walutach.
Ograniczanie ewentualnych strat z tytułu zmian kursów walut do akceptowalnego poziomu poprzez odpowiednie kształtowanie struktury walutowej pozycji bilansowych oraz pozabilansowych.
W Grupie Kapitałowej wykorzystywane są następujące miary ryzyka walutowego: wartość zagrożona (VaR) i testy warunków skrajnych.
Kontrola ryzyka walutowego obejmuje ustalanie dostosowanych do skali i złożoności działalności Grupy Kapitałowej limitów i wartości progowych dotyczących ryzyka walutowego, w szczególności strategicznego limitu tolerancji na ryzyko walutowe.
Grupa Kapitałowa regularnie monitoruje:
- poziom miar ryzyka walutowego,
- stopień wykorzystania strategicznego limitu tolerancji na ryzyko walutowe,
- stopień wykorzystania wewnętrznych limitów i wartości progowych na ryzyko walutowe.
Raporty dotyczące ryzyka walutowego opracowywane są w trybie dziennym, tygodniowym, miesięcznym oraz kwartalnym.
Głównymi narzędziami zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Kapitałowej są:
- procedury dotyczące zarządzania ryzykiem walutowym,
- limity i wartości progowe na ryzyko walutowe,
- określenie dopuszczalnych typów transakcji walutowych oraz stosowanych w tych transakcjach kursów walutowych.
Grupa Kapitałowa ustanowiła limity i wartości progowe na ryzyko walutowe m.in. na: pozycje walutowe, wartość zagrożoną obliczaną w horyzoncie 10-dniowym oraz stratę na rynku walutowym.
Informacje finansowe
Miary wrażliwości
Miara FX VaR to potencjalna wartość straty, która może wystąpić w normalnych warunkach rynkowych w określonym czasie (tzw. horyzoncie) oraz z założonym poziomem prawdopodobieństwa z tytułu zmian kursów walutowych.
Stress-testy służą do oszacowania straty w przypadku gwałtownych zmian na rynku walutowym, które nie są standardowo opisane za pomocą miar statystycznych.
FX VaR Banku, łącznie dla wszystkich walut przedstawia poniższa tabela:
| NAZWA MIARY WRAŻLIWOŚCI | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| VaR 10 – dniowy przy poziomie ufności 99% (mln PLN)* | 9 | 4 |
*Biorąc pod uwagę charakter prowadzonej działalności pozostałych spółek Grupy Kapitałowej generujących istotne ryzyko walutowe oraz specyfikę rynku, na którym działają, Podmiot dominujący nie wyznacza skonsolidowanej miary wrażliwości VaR. Spółki te wykorzystują własne miary ryzyka do zarządzania ryzykiem walutowym. Miarę VaR 10-dniowy stosuje KREDOBANK SA, jej wartość na 31 grudnia 2019 roku wyniosła ok. 0,1 miliona PLN, a na 31 grudnia 2018 roku ok. 0,2 miliona PLN.
Pozycja walutowa
Wielkość pozycji walutowych w Grupie Kapitałowej prezentuje poniższa tabela:
| POZYCJA WALUTOWA | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| EUR | (152) | (127) |
| CHF | (238) | (34) |
| Pozostałe (Globalna Netto) | 7 | 46 |
Wielkość pozycji walutowych jest kluczowym (poza zmiennościami kursów walutowych) czynnikiem determinującym poziom ryzyka walutowego, na jakie narażona jest Grupa Kapitałowa. Na poziom pozycji walutowych wpływają wszystkie transakcje walutowe, jakie zostają zawarte, bilansowe i pozabilansowe. Narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko walutowe jest niskie.
Struktura walutowa aktywów i zobowiązań finansowych
| Struktura walutowa 31.12.2019 |
Waluta w przeliczeniu na PLN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PLN | CHF | EUR | USD | UAH | Inne | Razem | |
| Kasa, środki w Banku Centralnym | 13 652 | 43 | 641 | 101 | 47 | 193 | 14 677 |
| Należności od banków | 755 | 53 | 1 797 | 994 | 191 | 302 | 4 092 |
| Pochodne instrumenty zabezpieczające | 618 | 8 | 16 | 3 | – | – | 645 |
| Pozostałe instrumenty pochodne | 2 499 | – | 231 | 64 | – | 1 | 2 795 |
| Papiery wartościowe | 77 255 | – | 2 081 | 1 189 | 48 | – | 80 573 |
| – przeznaczone do obrotu | 1 109 | – | 3 | – | – | – | 1 112 |
| – nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | 1 807 | – | 148 | 244 | – | – | 2 199 |
| – wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite | 61 287 | – | 1 584 | 888 | 48 | – | 63 807 |
| – wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 13 052 | – | 346 | 57 | – | – | 13 455 |
| Kredyty i pożyczki udzielone klientom | 188 882 | 21 229 | 17 522 | 1 821 | 1 501 | 479 | 231 434 |
| – nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | 8 286 | – | – | – | – | – | 8 286 |
| – wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 180 596 | 21 229 | 17 522 | 1 821 | 1 501 | 479 | 231 148 |
| Inne aktywa finansowe | 2 482 | – | 78 | 20 | 8 | 36 | 2 624 |
| Suma aktywów finansowych | 286 143 | 21 333 | 22 366 | 4 192 | 1 795 | 1 011 | 336 840 |
| Zobowiązania wobec banków | 1 481 | 9 | 583 | 259 | 11 | 542 | 2 885 |
| – wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | 317 | – | – | – | – | – | 317 |
| – wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 1 164 | 9 | 583 | 259 | 11 | 542 | 2 568 |
| Pochodne instrumenty zabezpieczające | 581 | – | 7 | 1 | – | – | 589 |
| Pozostałe instrumenty pochodne | 2 590 | – | 240 | 94 | – | – | 2 924 |
| Zobowiązania wobec klientów | 227 343 | 537 | 18 669 | 7 896 | 1 476 | 2 278 | 258 199 |
| – wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | 45 | – | – | – | – | – | 45 |
| – wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 227 298 | 537 | 18 669 | 7 896 | 1 476 | 2 278 | 258 154 |
| Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych | 10 430 | 1 569 | 15 262 | 3 842 | 45 | – | 31 148 |
| Zobowiązania podporządkowane | 2 730 | – | – | – | – | – | 2 730 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 2 998 | 1 | 415 | 77 | 65 | 44 | 3 600 |
| Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje | 217 | 2 | 34 | 13 | 2 | 1 | 269 |
| Suma zobowiązań finansowych | 248 370 | 2 118 | 35 210 | 12 182 | 1 599 | 2 865 | 302 344 |
| Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne | 56 564 | 136 | 5 466 | 4 083 | 270 | 359 | 66 878 |
| Struktura walutowa 31.12.2018 |
Waluta w przeliczeniu na PLN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PLN | CHF | EUR | USD | UAH | Inne | Razem | |
| Kasa, środki w Banku Centralnym | 21 663 | 68 | 726 | 166 | 35 | 267 | 22 925 |
| Należności od banków | 1 664 | 7 | 2 870 | 2 208 | 103 | 809 | 7 661 |
| Pochodne instrumenty zabezpieczające | 649 | 7 | 2 | – | – | – | 658 |
| Pozostałe instrumenty pochodne | 1 715 | – | 144 | 48 | – | – | 1 907 |
| Papiery wartościowe | 62 796 | – | 684 | 561 | 72 | 1 | 64 114 |
| – przeznaczone do obrotu | 230 | – | 5 | – | – | – | 235 |
| – nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | 2 448 | – | 188 | 212 | – | – | 2 848 |
| – wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite | 52 113 | – | 63 | 309 | 72 | 1 | 52 558 |
| – wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 8 005 | – | 428 | 40 | – | – | 8 473 |
| Kredyty i pożyczki udzielone klientom | 172 374 | 23 221 | 16 043 | 2 112 | 1 028 | 144 | 214 912 |
| – nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | 1 106 | – | – | – | – | – | 1 106 |
| – wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 171 268 | 23 211 | 16 043 | 2 112 | 1 028 | 144 | 213 806 |
| Inne aktywa finansowe | 2 723 | – | 66 | 20 | – | 16 | 2 825 |
| Suma aktywów finansowych | 263 584 | 23 293 | 20 535 | 5 115 | 1 238 | 1 237 | 315 002 |
| Zobowiązania wobec Banku Centralnego | 7 | – | – | – | – | – | 7 |
| Zobowiązania wobec banków | 1 129 | 7 | 588 | 263 | 10 | 4 | 2 001 |
| Pochodne instrumenty zabezpieczające | 464 | – | 7 | – | – | – | 471 |
| Pozostałe instrumenty pochodne | 2 458 | – | 163 | 33 | – | 1 | 2 655 |
| Zobowiązania wobec klientów | 215 720 | 1 919 | 15 127 | 7 262 | 1 034 | 1 754 | 242 816 |
| Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych | 8 644 | 1 527 | 14 603 | 3 812 | 41 | – | 28 627 |
| Zobowiązania podporządkowane | 2 731 | – | – | – | – | – | 2 731 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 906 | 13 | 337 | 65 | 21 | 22 | 2 364 |
| Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje | 169 | 2 | 54 | 1 | – | 1 | 227 |
| Suma zobowiązań finansowych | 233 228 | 3 468 | 30 879 | 11 436 | 1 106 | 1 782 | 281 899 |
| Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne | 50 798 | 150 | 5 804 | 2 601 | 238 | 221 | 59 812 |